Il Curious Trade è arrivato poco dopo le 21:00 il 17 gennaio-una scommessa di $ 1.096.109 meno di due minuti dopo che il futuro presidente degli Stati Uniti ha pubblicato sul suo account sui social media che la sua famiglia aveva emesso una criptovaluta chiamata $ Trump.
In quei primi minuti, un portafoglio crittografico con un codice di identificazione univoco a partire da 6 QSC2CX ha ottenuto un carico gigante di questi nuovi token – 5.971.750 di loro – al prezzo di vendita di apertura di soli 18 centesimi ciascuno, iniziando un’impennata nel prezzo di $ Trump che presto sarebbe che sarebbe stato Raggiungi $ 75 per token.
Questo primo commerciante, la cui identità non è nota, si è allontanato con un profitto di due giorni fino a $ 109 milioni, secondo un’analisi eseguita per il New York Times.
Ma i rapidi profitti per i primi trader, i cui nomi sono sconosciuti ma alcuni dei quali sembrano essere basati in Cina, sono arrivati a spese di un numero molto più grande di investitori più lenti che hanno subito cumulativamente più di $ 2 miliardi di perdite dopo il prezzo del Il token si è schiantato.
A metà di questa settimana, oltre 810.000 portafogli avevano perso denaro per la scommessa, secondo un esame che la società forense di criptovaluta ha eseguito per il New York Times. Le perdite totali sono quasi certamente molto più grandi: i dati non includono transazioni che si sono svolte su una serie di mercati di criptovalute popolari che hanno iniziato a offrire la moneta solo dopo che il suo prezzo era già aumentato.
Il prezzo di $ Trump ha litigato circa $ 17 questa settimana, meno di un quarto del suo valore di picco di $ 75.
Sia che la gente facesse o perse denaro, era un affare stellare per i Trump. Quasi $ 100 milioni in commissioni commerciali sono fluiti alla famiglia e ai suoi partner, sebbene la maggior parte di ciò non sia ancora stato incassato, mostrano i dati della catena.
Il presidente Trump ha scatenato questa scramble tre giorni prima di essere inaugurato, innescando una rapida sequenza di boom e bust che ora ha sollevato domande più ampie sui pericoli speculativi dei cosiddetti memecoini, un tipo di criptovaluta basata su uno scherzo online o una mascotte di celebrità .
Ha promosso la moneta sulla sua piattaforma di social media, così come l’X di Elon Musk, dicendo: “Unisciti alla mia speciale comunità di Trump. Ottieni il tuo $ Trump ora. “
La catena di eventi non è sorprendente, hanno detto diversi ex regolatori finanziari statali e federali.
Fa effettivamente una parte della progettazione dell’intera industria di memecoin, che è legale ma in gran parte non regolamentata. Il trading è costruito su grandi acquisti precoci da trader sofisticati che pustano il prezzo, solo per vendere le loro partecipazioni mentre gli investitori al dettaglio meno esperti seguono il loro vantaggio e acquistano e spesso finiscono con perdite.
Ciò che rende questa situazione particolarmente preoccupante, per i cani da guardia del governo ed ex regolatori, è che la famiglia di Trump sta tramontando da questo modello di sfruttamento nello stesso momento in cui il signor Trump si sta muovendo rapidamente per portare la fine brusca a una repressione normativa sulla criptovaluta da parte di diversi governi agenzie.
“Il presidente sta partecipando a schemi di criptovalute ombreggianti che danneggiano gli investitori, nominando allo stesso tempo regolatori finanziari che ripareranno le protezioni per le vittime e che potrebbero isolare lui e la sua famiglia dall’applicazione”, ha detto Corey Frayer, che ha recentemente lasciato un incarico come post come a Crypto Adviser presso la Securities and Exchange Commission.
Le perdite sulla scommessa di $ Trump erano molto reali per centinaia di migliaia di investitori, tra cui alcuni sostenitori vocali del signor Trump.
Nei giorni precedenti il signor Trump giurava, Shawn M. Whitson, 40 anni, di Walnut Cove, NC, proprietario di una piccola attività di riparazione di computer, aveva celebrato il ritorno del signor Trump alla Casa Bianca. “Oggi riprendiamo il nostro paese!” Il signor Whitson ha scritto, con una foto del signor Trump, il giorno dell’inaugurazione. Ha anche espresso la speranza che $ Trump avrebbe aumentato di prezzo.
Ma alla fine di gennaio, il signor Whitson era stufo. “Fatto con questa merda $ Trump”, ha scritto in un post sui social media. Il signor Whitson, raggiunto dal Times di venerdì ha espresso delusione. “Quella moneta è uno scherzo.”
Negli ultimi sei mesi, il presidente Trump e i suoi figli hanno fatto una serie di incursioni aggressive nel settore delle criptovalute. Mentre il signor Trump promuoveva Crypto sul percorso della campagna, ha anche contribuito a avviare una società chiamata World Liberty Financial, che ha offerto una valuta digitale chiamata $ WLFI a alcuni investitori ricchi con esperienza nei mercati finanziari.
La scorsa settimana, Trump Media & Technology Group, la società madre della piattaforma di social media di Mr. Trump, Truth Social, ha annunciato che si stava spostando nel settore dei servizi finanziari creando un marchio noto come TruthFI che offrirà prodotti di investimento legati a Bitcoin.
L’amministratore delegato di Trump Media, Devin Nunes, ha definito le offerte “un’alternativa competitiva ai fondi svegli e ai problemi di debanking che trovi in tutto il mercato”.
Ma il debutto del Memecoin di $ Trump è stata la prima volta che la famiglia Trump ha commercializzato un nuovo token di crittografia direttamente agli investitori ordinari.
Su richiesta del Times, gli esperti di criptovalute hanno ricostruito alcuni dei primi scambi realizzati dagli acquirenti del token del signor Trump, esaminando il loro profitto e come, una volta che gli acquirenti iniziali hanno iniziato a scaricare le loro partecipazioni, il prezzo di $ Trump si è schiantato, danneggiando, danneggiando Altri investitori.
L’analisi dei registri delle transazioni di criptovaluta è stata eseguita dalle imprese forensi Nansen e dalla catena, nonché da Molly White, un ricercatore di criptovalute indipendente che è spesso critico nei confronti del settore. I dati sono stati quindi rivisti dal Times.
Questo modello di grandi e veloci acquirenti che entrano e poi vendono dalle loro partecipazioni di memecoin fa parte del motivo per cui i regolatori statali di New York hanno recentemente avvertito i consumatori di queste offerte, affermando che “i creatori o i loro collaboratori gonfiano artificialmente il prezzo delle monete e poi Vendi le proprie monete rapidamente a un prezzo gonfiato, raccogliendo profitti sostanziali causando lo schianto del prezzo. “
I regolatori di New York hanno chiamato queste manovre “schemi di pompa-and-dump” e hanno detto che possono lasciare gli acquirenti che arrivano in ritardo con grandi perdite.
Non sono emerse prove che il signor Trump o i suoi collaboratori hanno gonfiato artificialmente il prezzo della moneta o si sono impegnati in insider trading. Alla domanda sulle prime operazioni di $ Trump e prese con i profitti, il figlio di mezzo del presidente, Eric Trump, ha rifiutato di commentare.
La pistola iniziale
Nel mondo delle criptovalute, ogni transazione è registrata su un libro mastro visualizzabile pubblico noto come blockchain. In genere, i nomi delle persone che fanno operazioni rimangono nascoste, con ogni account identificato solo da una lunga catena di lettere e numeri.
La blockchain consente agli analisti crittografici di tornare indietro e guardare le nuove offerte e decifrare ciò che ogni portafoglio ha fatto – quando ha investito per la prima volta, quando ha trasferito qualsiasi token o venduto, e quali sono il massimo profitto e perdita per ogni gioco. Questa analisi può anche indicare anomalie nelle operazioni che sollevano domande.
Ad esempio, i registri blockchain mostrano che il token di $ Trump è stato “coniato” alle 9:01 AM Eastern il 17 gennaio, creando un cosiddetto indirizzo contrattuale. Non è stato annunciato dal signor Trump per altre 12 ore.
Ma l’account dietro il primo grande acquisto pubblico – la scommessa da $ 1.096.109 – è stato creato circa tre ore prima che Trump lanciasse la moneta, un’analisi dei registri delle transazioni di crittografia pubblica trovata. Era stato riempito quella sera con valute virtuali, apparentemente pronte a balzare su una nuova offerta.
Le vendute commerciali e il fatto che il portafoglio abbia ricevuto i suoi finanziamenti poco prima del lancio della moneta del signor Trump, ha immediatamente suscitato scetticismo dagli analisti delle criptovalute, che hanno ipotizzato che un commerciante stesse agendo su informazioni interne.
Nel mondo delle criptovalute, bloccare la persona dietro uno scambio a volte è impossibile. È comune per le persone pubblicare affermazioni grandi e talvolta non verificabili sui social media prima di scomparire bruscamente, rendendo difficile per gli investitori dilettanti distinguere gli investimenti legittimi dalle truffe.
Questo mese, un account X che afferma di rappresentare un cripto trader con sede a Dubai di nome Syed Sameer ha pubblicato di essere il proprietario di uno dei portafogli che aveva orchestrato il primo commercio gigante $ Trump per un valore di $ 1,1 milioni.
Il signor Sameer, che ha anche affermato di essere un investitore in World Liberty Financial, è stato successivamente accusato di X di utilizzare informazioni privilegiate per entrare in anticipo nel token $ Trump.
Ma l’esame da parte del Times ha riscontrato incoerenze nelle affermazioni sul sito Web e l’account X di Mr. Sameer. Dopo essere stato confrontato con questi problemi, il signor Sameer ha detto nei messaggi sull’app di chat Telegram di non aver effettivamente controllato il portafoglio.
Il signor Sameer ne aveva mentito “per il peso, a dire il vero”, ha detto. “So che è stupido e infantile ma sì, stavo scherzando.”
Il fortunato 31
Ciò che è chiaro, basato sui record blockchain, è che la persona dietro quel commercio da 1,1 milioni di dollari è un grande giocatore tra le orde di trader professionisti che acquistano rapidamente e poi vendono nuovi memecoin, cercando di incassare le once speculative mentre le monete lo sono rilasciato.
Dopo aver effettuato l’acquisto, il proprietario del conto si è poi rapidamente spostato per vendere le monete, generando un profitto di almeno $ 50 milioni, secondo l’analisi della transazione di Aurelie Barthere di Nansen. Ulteriori vendite hanno portato i profitti totali a $ 109 milioni, secondo la revisione della signora White.
Altre grandi operazioni di $ Trump hanno anche attirato l’attenzione, tra cui uno da parte di un commerciante che ha iniziato a acquistare la moneta circa due minuti dopo il lancio. Il trader ha quindi venduto quei token $ Trump in meno di mezz’ora, con un utile netto di $ 2,7 milioni, mostra la blockchain.
Poco meno di 700.000 portafogli registrati guadagni su $ Trump, mostra l’esame da parte della catena. I primi scambi furono alcuni dei più redditizi: 31 di questi grandi trader dei primi $ 669 milioni di profitti nel giro di pochi giorni, secondo l’analisi di Nansen.
Ma per ogni vincitore, c’erano ancora più perdenti.
Durante i primi 19 giorni di negoziazione, un totale di 813.294 portafogli registrati, sia incassando una perdita o trattenendo monete che erano crollate di valore.
I perdenti – coloro che hanno pagato di più per il token di quanto vale ora – hanno perso cumulativamente $ 2 miliardi, in perdite effettive o cartacee. Tuttavia, molti di questi trader si aggrappano ai loro token per perdere denaro, forse speranzosi che il prezzo si alza di nuovo, mostrano i dati.
I profitti per lo più garantiti dai primi acquirenti erano enormi: un totale di $ 6,6 miliardi di profitti incassati, secondo la catena.
Questo è uno schema familiare per i trader di criptovalute. Alcune settimane prima del lancio di $ Trump, alcuni degli stessi portafogli che hanno acquistato il token del presidente hanno anche scambiato un memecoin chiamato Hawk Tuah, promosso dall’influencer dei social media Haliey Welch.
La moneta Hawk Tuah è aumentata a dicembre dopo che è stata introdotta per la prima volta a una capitalizzazione di mercato da 490 milioni di dollari, e poi si è schiantato a $ 10 milioni a partire da questa settimana, lasciando migliaia di investitori con perdite e generando una causa sostenendo di aver “creato una frenesia speculativa” e Legge federale violata. (La signora Welch ha detto su X che stava “collaborando pienamente e sono impegnata ad aiutare il team legale che rappresenta le persone colpite.”)
“Questo è simile alle scommesse sportive o al gioco d’azzardo”, ha affermato Gareth Rhodes, ex vice sovrintendente presso il Dipartimento dei servizi finanziari dello Stato di New York, che aiuta a regolare l’industria delle criptovalute e altre società di servizi finanziari. “Il cliente al dettaglio che mettono i loro fondi lo sta facendo a rischio di perdere la maggior parte se non tutto con la speranza di un payoff fuori misura.”
Sheelagh McNeill Ricerca contribuita.